导读：①上周五市集走强量能重回2万亿，中期颠簸朝上结构或进一步竖立；②科技股全线走强，半导体产业链汇注爆发，本日或分化；③受英伟达股价再创历史新高，以及公布了GB200最新施行来看，AI硬件标的需求端不减；④并购重组 + 科技如故短线细则性高题材，高标龙头强势美国农夫导航，访佛炒作或不绝，同期属意低空经济等题材轮动契机。

跟着上周五午后市集的走强，量能再度放大到2万亿以上，况兼一举扭转此前指数相对瑕玷整理的结构。不外也需详确的是，由于此前市集回调的中仍存在这一定的套牢卖压，是以上周五尾盘阶段照旧碰到了小幅回落。诚然短线节律仍会有所反复，但市鸠合期颠簸朝上的结构得以进一步的竖立。

盘面上美国农夫导航，科技股标的全线走强，首当其冲的即是半导体产业链。中芯外洋、寒武纪双双涨停，中微公司、朔方华创、沪硅产业等中枢标的相通涨幅居前。一方面，半导体的国产化逻辑深刻东说念主心，已缓缓成为了现时市集的共鸣，而另一方面，凭据当今所显露的三季报个股预报来看，多量个股呈现较高增长态势，半导体行业周期回转预期或得以进一步考证。不外在经验了上周五午后的汇注爆发后，本日可能会有所分化，因此护理的重心照旧应聚焦于前排的中枢标的之中。

AI硬件标的相通值得属意，讯息面上，闻明分析师郭明錤最新发布英伟达Blackwell GB200芯片的产业链订单信息显露，当今微软是巨匠最大的GB200客户，本年第四季度订单量激增3—4倍。回到市集来看，CPO、PCB中较为中枢标的基本齐已回到前高隔邻，而铜缆高速结合成见更是展现出更高的短线弹性。沃尔核材、神宇股份等均领先创下了阶段新高，在利好催化下AI硬件标的仍具进一步冲高之动能。不外由于干系个股的位阶不低，照旧耐烦恭候再度出现不合回调是重新介入或更为安妥。

狠狠射

此外，华为成见股相通不能疏远，诚然上周五以鸿蒙为代表的软件标的堕入整理，但莫得变成昭着的资金负响应，全体的高潮结构也并未遭到防碍。故关于科技股全体而言或仍可视为良性轮动态势。那么当硬件标的相通涨多修正的话，那么经验短线整理的软件标的或仍存接棒走强的可能性。

从短线炒作的角度，并购重组+科技如故细则性最高的题材标的。高标龙头双成药业当今依旧录得21天19板，而华立科技，光智科技、文一科技等总共晋级告捷。故在高标出现昭着的负响应之前美国农夫导航，访佛的师法性炒作仍或不绝，后续仍可按照这一逻辑去寻找一些低位补涨的契机。除此以外，像低空经济、车路云一体化、资源轮回回收等题材标的相通存在着战略面的利好催化，后续盘面中仍可属意干系的轮动性契机。